好孩子本次招股總數(shù)3億新股，招股價(jià)介乎3.7-4.9元，終以上限定價(jià)，集資凈額8.951億元。摩根士丹利為保薦人。公開(kāi)發(fā)售獲超額認(rèn)購(gòu)1458.77倍，凍結(jié)資金2145.86億元。申請(qǐng)1手1000股的中簽比率為5%，即申請(qǐng)200手(20萬(wàn)股)才可穩(wěn)獲1手。

　　此次好孩子的上市資產(chǎn)是兒童耐用品業(yè)務(wù)，包括嬰兒推車(chē)、兒童汽車(chē)安全座、自行車(chē)及三輪車(chē)、電動(dòng)玩具車(chē)及嬰兒車(chē)業(yè)務(wù);以及包括童裝及配件、嬰兒護(hù)理用品在內(nèi)的非耐用品業(yè)務(wù)。零售業(yè)務(wù)以及非兒童用品業(yè)務(wù)未包含在內(nèi)。

　　正式在香港交易所掛牌的好孩子成為繼“博士蛙”之后，內(nèi)地第二家在港上市的兒童耐用品公司。

　　好孩子國(guó)際主席兼席執(zhí)行官宋鄭還在上市儀式后表示，對(duì)股價(jià)表現(xiàn)滿(mǎn)意。起家于校辦工廠的好孩子，自1989年成立，在1999年就傳出上市消息，之后多次謀求上市未果。而在歷次資本運(yùn)作過(guò)程中，作為創(chuàng)始人的宋鄭還終“大權(quán)旁落”，其家族只擁有好孩子不足兩成股權(quán)。宋鄭還稱(chēng)，如果有機(jī)會(huì)，管理層會(huì)增持股份，但未有具體時(shí)間及增持?jǐn)?shù)目。

　　招股書(shū)顯示，目前控股上市公司32.6%的PUD，是宋鄭還家族、公司高管、前雇員及顧問(wèn)組成的公司。在PUD中，宋鄭還與妻子富晶秋及家庭成員以信托形式持有的PUD股份只有45.39%，另外宋鄭還的侄子王海燁持有11.92%，這意味著宋鄭還家族目前在好孩子控股中持有的股份只有18.5%。

　　好孩子國(guó)際控股有限公司總部設(shè)在江蘇昆山，主要從事嬰兒推車(chē)、兒童汽車(chē)安全座、嬰兒床、自行車(chē)、三輪車(chē)及其他兒童耐用品的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)、營(yíng)銷(xiāo)及銷(xiāo)售。據(jù)招股書(shū)資料，2009年，好孩子國(guó)際是北美、公司所涉及的歐洲市場(chǎng)及中國(guó)內(nèi)地的大嬰兒推車(chē)供應(yīng)商。截至2010年7月31日7個(gè)月，好孩子共實(shí)現(xiàn)22億港元銷(xiāo)售，其中34.8%的業(yè)績(jī)來(lái)自北美，28.9%來(lái)自歐洲市場(chǎng)，23.9%來(lái)自中國(guó)，12.3%來(lái)自其他海外市場(chǎng)。

　　信達(dá)國(guó)際發(fā)表報(bào)告，好孩子2010年預(yù)測(cè)市盈率為16.1-21.4倍，2011及2012年以上限計(jì)預(yù)期市盈率分別為16.7倍及13.3倍。該行認(rèn)為好孩子的估值理應(yīng)較隆成(01225)有30%的溢價(jià)，另一方面，隆成過(guò)去在市場(chǎng)上并未受到太多的關(guān)注，令隆成過(guò)往的估值被低估。故此，好孩子的合理估值應(yīng)為2011年預(yù)測(cè)市盈率19.5倍，對(duì)應(yīng)的合理股價(jià)應(yīng)為5.72元。